比特币美元的领先优势进入周五的Btc期权到期

15.5 亿美元的比特币期权将于 4 月 23 日到期，最近 BTC 暴跌至 51，000 美元，给熊带来了 3.4 亿美元的优势。

市场分析比特币（BTC）价格在4月18日凌晨面临16%的大幅回调后，正在缓慢回升。一些分析师指责比南斯有9000个BTC矿床，而另一些分析师则关注中国煤矿事故造成的哈希速度下降。不管51，200美元低点背后的原因如何，期权做市商都被迫调整其风险敞口。通常，套利服务台寻求非定光，这意味着它们不会直接押注 BTC 向任何特定方向移动。然而，中和期权风险通常需要动态对冲，这意味着头寸必须根据比特币的价格进行调整。这些套利部门的风险调整通常涉及在市场下跌时出售 BTC，从而进一步加大了长期清算的压力。因此，随着4月23日期权到期的临近，了解当前的风险水平是有意义的。我们将尝试剖析熊是否会从 50，000 美元的 BTC 价格中获益。最初的前景似乎很平衡在4月18日修正之前，BTC在三个月内累计上涨74%，达到64，900美元，创下新高。因此，投资者自然会更加严格地对待保护性选择。比特币4月23日汇总期权。资料来源：拜特虽然中性到牛市买入（买入）选项为买方提供了上行价格保护，但更看跌的卖出（卖出）期权却正好相反。通过衡量每个价格水平的风险敞易者可以深入了解看涨或看跌交易者的定位。定于4月23日到期的合同总数为27，320BTC，按目前56，500美元的价格，为15.5亿美元。然而，熊市和多头显然于平衡状态，因为买入期权占未付利息的45%。熊在最近的崩溃后有一个体面的优势虽然最初的画面似乎是中立的，但人们必须考虑，64，000美元的买入（买入）和更高的期权几乎毫无价值，离到期还有不到三天的时间。当目前每份交易低于50美元的6，400份看涨合约被移除时，出现了更为看跌的局面。在剩余的19，930份BTC合约中，中性卖出期权占了70%。考虑到目前的比特币价格，未付利息为11.3亿美元，这给了熊市4.5亿美元的优势。人们可以看到，随着比特币在4月14日高点之后缩回13%，多头措手不及。仅剩下 58，000 美元的 3，000 个 BTC 呼叫选项，仅占总数的 24%。与此同时，中性对熊市期权金额达9，000份BTC合约，金额为55，000美元，罢工幅度更大。这一差异代表着3.4亿美元的未付利息，有利于熊市。从目前情况来看，到期价在57，000美元至64，000美元之间是合理的平衡，这表明熊市有动力在4月23日压低价格。